Investir dans les NPL
1563 intervient sur toute la chaîne de valeur des portefeuilles de NPL (Non-Performing Loans) : identification des opportunités, analyse et valorisation des portefeuilles, ainsi que le pilotage et le suivi des encaissements.
Comprendre les NPL
Un NPL (Non Performing Loans) est un prêt et/ou une créance en défaut de paiement depuis plus de 90 jours. Généralement cédée par des institutions financières, elle peut devenir une opportunité d'investissement lorsqu’elle est valorisée, encadrée et pilotée avec méthode.
Le NPL étape par étape
1. Accès aux portefeuilles
Accès privilégié à un catalogue de NPL appartenant à des établissements de crédit et créanciers institutionnels
2. Due diligence
Analyse détaillée pour évaluer le risque du NPL et son potentiel de recouvrement.
3. Proposition d'une stratégie de recouvrement
Choix du cadre opérationnel, définition des leviers de valorisation.
4. Déploiement de la stratégie
Déploiement de la stratégie amiable ou judiciaire, relances, négociation.
5. Sortie & rendement
Liquidation : cession des actifs amiable ou judiciaire et répartition des flux
Asset Management
Maximiser la valeur des actifs sous-jacents
Nous coordonnons les différents intervenants en pilotant les actions nécessaires à la valorisation des actifs :
financement et gestion des travaux, repositionnement des actifs ...
Bénéfices
pour votre entreprise
Cas concret
Exemple pour un investissement de 5 M€ avec 1563
TRI cible : 15 à 18% annuel
NPL en K EUR | Année 1 | Année 2 | Année 3* | Année 4 | Année 5 |
|---|---|---|---|---|---|
Valeur créances (k€) | 12 500 | ||||
Créances (nb) | 10 | ||||
Rachat créances à 40% | 5 000 | ||||
Cessions créances (%) | 20% | 25% | 40% | 10% | 5% |
Cessions créances (nb) | 2 | 2,5 | 4 | 1 | 0,5 |
Cessions créances (k€) | 1 750 | 2 187 | 3 500 | 875 | 437 |
Cessions accumulées | 1 750 | 3 937 | 7 437 | 8 312 | 8 750 |
Frais** | (370) | (208) | (275) | (224) | (163) |
TRI investisseur (%) | (72)% | (21)% | 13% | 17% | 18% |
Remboursements (k€) | 1 380 | 1 979 | 3 216 | 643 | 266 |
Remboursements cumulés | 1 380 | 3 359 | 6 575* | 7 218 | 7 484 |
*Investissement initial remboursé en Année 3
**Somme des frais : origination, servicing, frais juridiques et frais de vente, carried interest (25% retenus au-delà de 8% de TRI investisseur)